ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ И ВИДЫ АККРЕДИТИВОВ

Отзывной аккредитив

 Отзывной аккредитив - это обязательство банка-эмитента о платеже, которое может быть изменено или отменено по просьбе заявителя (импортера) без предварительного уведомления бенефициара (экспортера). Банк-эмитент может даже иметь право отозвать аккредитив без уведомления заявителя. Однако если аккредитив не отменен, банк-эмитент должен платить немедленно, если документы, отвечающие условиям отзывного аккредитива, представлены экспортером.(

Практика применения:

Из-за недостаточной защиты экспортера при отзывном аккредитиве, они редко приемлемы для большинства операций. Такие формы Аккредитивов чаще применяются между родственными компаниями или, когда покупатель и продавец полностью доверяют друг другу. Следует отметить, что если в аккредитиве не указано, что он является отзывным, то он будет считаться безотзывным (ICC600)

Безотзывный неподтвержденный аккредитив

"Безотзывный аккредитив представляет собой твердое обязательство банка-эмитента, если предусмотренные документы представлены исполняющему банку или банку-эмитенту и условия аккредитива соблюдены..." (см. также статью 9 (а) УПДА 600). Безотзывный неподтвержденный аккредитив наиболее часто используемая форма аккредитива, по которой банк-эмитент обязуется произвести платеж или акцептовать тратты в соответствии с условиями аккредитива. Банк не может изменить принятые обязательства без согласования с бенефициаром, Безотзывный неподтвержденный аккредитив не может быть аннулирован или изменен в одностороннем порядке..

Безотзывный подтвержденный аккредитив

 "Подтверждение безотзывного аккредитива другим банком ("подтверждающий банк") в силу полномочий или просьбы банка эмитента составляет твердое обязательство подтверждающего банка, в дополнение к обязательству банка-эмитента, если предусмотренные документы будут представлены в подтверждающий банк или любой другой исполняющий банк, и если условия аккредитива будут соблюдены..." (см. также статью 9 УПДА 600). Безотзывный подтвержденный аккредитив обеспечивает самый высокий уровень защиты платежа экспортеру, поскольку подтверждающий банк "подкрепляет" обязательства банка-эмитента.


Трансферабельный (переводной) аккредитив

Переводный аккредитив (действия посредника)

Переводный аккредитив ориентируется на потребности международной торговли. Он позволяет торговому посреднику передать свое право на получение средств с аккредитива клиенту какому-либо поставщику и тем самым позволяет ему оформлять сделки с ограниченным использованием собственных средств.

При этом торговому посреднику его покупатель выставляет безотзывный аккредитив. Последний должен быть четко помечен как трансферабельный и, если только аккредитив оформлен как свободно негоциируемый, назвать банк, который уполномочен действовать как переводящий банк.

Как только торговый посредник получил от банка уведомление об открытии в его пользу аккредитив, он может поручить последнему перевести аккредитив на своего поставщика, так называемого бенефициара. Но банк обязан перевести аккредитив только в пределах и порядком, на которые он четко дал свое согласие. Расходы по переводу аккредитива, как правило, идут за счет торгового посредника, и переводящий банк имеет право дебетовать их ему заранее.

После того, как поставщик отгрузил товар и предоставил документы, он получает от авизирующего или подтверждающего банка договорный платеж. Документы препровождаются дальше в переводящий банк, который после этого дебетует торгового посредника. Последний передает свой счет-фактуру, выставленный на покупателя, переводящему банку и в обмен на это получает счет своего поставщика. Сумма счета посредника, которая на торгвую маржу выше, чем сумма счета поставщика, записывается в кредит торговому посреднику.

В заключении счет-фактура торгового посредника вместе с прочими документами направляется дальше банку-эмитенту.

Для переводного аккредитива характерно, что документами из переводного аккредитива могут быть также произведены расчеты по основному аккредитиву. Поэтому условия переводного аккредитива в принципе, должны совпадать с таковыми основного аккредитива. Правда, возможны следующие отклонения:

  • сумма аккредитива и цены за единицу товара могут быть снижены;
  • срок действия может быть сокращен;
  • последний срок для предъявления документов может быть сокращен;
  • если основной аккредитив не предписывает никакой определенной даты отгрузки, то срок отгрузки может быть сокращен;
  • процентная ставка страхового покрытия может быть повышена таким образом, чтобы повысить ставку покрытия, предписываемую в основном аккредитиве;
  • торговый посредник может потребовать дополнительные документы, которые остаются у него.

Кроме того, за торговым посредником сохраняется право заменять счет-фактуру, выставленную поставщиком, своим собственным счетом, увеличенным на торговую маржу. Таким образом, конечный покупатель не получает никаких сведений о прибыльной марже торгового посредника. Правда, при обмене фактуры банк должен иметь возможность рассчитывать на оперативное сотрудничество торгового посредника: если он по первому требованию не подаст новый счет, банк может направить банку, открывшему аккредитив, фактуру второго бенефициара (поставщика). При определенных обстоятельствах он даже вынужден сделать это, если хочет по правилам произвести оплату основного аккредитива. Чтобы иметь возможность избежать подобных, весьма неприятных ситуаций, банк во многих случаях требует от торгового посредника представить счет-фактуру (возм. Бланко-фактуру) одновременно с поручением на перевод аккредитива.

Срок действия основного аккредитива обычно совпадает со сроком действия переводного аккредитива. Это означает что поставщик, в пользу которого переведен аккредитив, может подать документы до срока действия основного аккредитива тому банку, который сообщил ему о переводе аккредитива (с подтверждением или без подтверждения).

Основной аккредитив и переводный аккредитив, как уже говорилось, могут быть оплачены по одним и тем же документам. Если торговый посредник не хочет, чтобы покупатель и поставщик стали известны друг другу, он должен затребовать от поставщика нейтральные документы, которые не позволят установить его личность. Кроме того, он должен обратить внимание на то. Что основной аккредитив не предписывает никаких документов, которые содержали бы имя конечного покупателя.

Переводный аккредитив можно переводить лишь один раз. Второй бенефициар перевести его уже не может, даже если бы в условиях основного аккредитива было четко указано «два раза переводный». Однако же «обратный перевод» вторым бенефициаром первому бенефициару не является вторым переводом аккредитива. В то же время первый бенефициар может перевести основной аккредитив частичными долями на несколько поставщиков, если частичные поставки разрешены. Эти долевые переводы считаются вместе как один перевод. Ограничения возможности перевода призвано помешать злоупотреблениям.

Первый бенефициар должен перед переводом аккредитива и в поручении на перевод безотзывно уведомить переводящий банк о том, оставляет ли он за собой право отказать в разрешении банку извещать второго бенефициара об изменениях в аккредитиве. Такое решение  имеет большое значение и последствия для второго бенефициара, так как переводящий банк должен уведомлять его об указаниях первого бенефициара.

Если аккредитив переведен на несколько бенефициаров, то каждый из них имеет право отклонить изменения, при этом решение каждого не является прецедентом для других

Переводной аккредитив - это аккредитив, согласно которому первый бенефициар может запросить банк, уполномоченный платить или специально уполномоченный по аккредитиву сделать аккредитив доступным полностью или частично для одного или большего числа (вторых) бенефициаров.

 То есть начальный аккредитив может быть разделен на несколько вторичных аккредитивов, если есть необходимость. Однако второй бенефициар не может переводить кредит третьему бенефициару. Аккредитив должен быть безотзывный и должно быть четко заявлено, что он переводной. Механизм часто используется, когда первый бенефициар является посредником, а недействительно поставщиком товаров.

 Аккредитив может быть переведен только на условиях, определенных в первоначальном аккредитиве, за исключением суммы аккредитива, установленной цены за единицу товара, срока поставки, а также конечною срока предоставления документов; все или кое-что из этого может быть уменьшено или сокращено.


Общая проверка

При проверке документов бенефициаром необходимо сначала выяснить следующие пункты:

  • Действителен ли ещё аккредитив и соблюден ли предельный срок отгрузки (в случае, если таковой был определен)?
  • Покрывает ли общая сумма аккредитива сумму представленных документов? Все ли возможные изменения приняты во внимание?
  • Все ли требуемые в аккредитиве документы подготовлены для рассмотрения в исполняющий банк?
  • Соблюдается ли срок предоставления документов в исполняющий банк и в течение ли срока действия аккредитива?
  • Есть ли какие-либо несоответствия в документах или между ними?
  • Содержат ли документы всю информацию, которая требуется по аккредитиву? Все ли поправки в документах подтверждены стороной, которая выпустила документ и в последствии сделала какие-то поправки/исправления?
  • Требуется ли маркировать документы как "Оригинал"?
  • Правильное ли число оригиналов и копии каждого документа подготовлено для представления в исполняющий банк?

Ниже следует более подробное описание самых важных документов. Приведенные далее соответствующие проверочные списки вопросов задуманы как помощь для практика.

Документы, имеющие свойство ценных бумаг

Вексель

 Проверочный список вопросов:

  • Выпущен ли вексель бенефициаром, правильно ли подписан и, если необходимо, правильно ли индоссирован на обратной стороне?
  • Если выпущено два векселя, то подписаны ли они как "первый" и "второй"?
  • Установлен ли срок платежа?
  • Совпадает ли сумма векселя с условиями аккредитива? Она ни в коем случае не должна превышать сумму счета-фактуры.
  • Совпадает ли данные о сумме прописью и цифрами друг с другом?
  • Выписан ли вексель в пользу того, кто указан в аккредитиве?

 Коносамент

 Коносамент самый важный документ в морских коммерческих операциях, представляет собой свидетельство морской перевозки, которое выдается перевозчиком груза или лицом, уполномоченным им, на партию товара, принятую им для отправки водным путем. Кроме прочего в этом документе указаны соответствующие условия для транспортировки товара.

Как уже говорилось, коносамент является ценной бумагой; он олицетворяет товар, отправленный водным путем. Только тот, кто владеет коносаментом, может распоряжаться товаром. В большинстве случаев он выставляется как оборотный документ, следовательно, его можно передать посредством индоссамента.

Как правило, коносамент выдается в нескольких экземплярах (оригиналы и копии). Все оригиналы вместе обозначаются как "полный комплект". Как только один из них предъявляется для выкупа товара, остальные утрачивают силу. Поэтому банк требует от бенефициара, чтобы он подавал полный комплект коносаментов, если в аккредитиве не содержится иного положения.

Проверочный список вопросов:

  • Выставлен ли коносамент названным перевозчиком или его агентом (УПДА - ICC 600)?
  • Соответствует ли адресовка коносамента условиям аккредитива (например, приказу получателя или прямо получателю без пометки о приказе)?
  • Правильно ли индоссирован коносамент, если это необходимо?
  • Совпадает ли адрес "уведомления" точно с условиями аккредитива?
  • Представлены ли коносаменты "бортовой" или "к перевозке"?
  • Имеет ли коносамент пометку "на палубе"?
  • Надписан ли коносамент словами "чартер-партия"?
  • Совпадает ли порт отправления и порт прибытия с положениями аккредитива?
  • Если из коносамента следует перегрузка товара: не запрещена ли она условиями аккредитива?
  • Совпадает ли дата отгрузки на коносаменте с соответствующими условиями в аккредитиве?
  • Завизированы ли в коносаменте возможные изменения?
  • Представляется ли полный, правильно подписанный комплект?

Возобновляемый (револьверный) аккредитив

  В случае достижения лучшей цены покупатели часто заказывают больше товаров, нежели им действительно требуется в настоящий момент, и товары поставляются партиями. В этом случае продавец может потребовать от покупателя открыть возобновляемый аккредитив для гарантии платежа за каждую поставку. Револьверный аккредитив выставляется на определенную сумму, которая после того как она будет использована в течение определенного времени, снова столько раз выделяется для оплаты требований бенефициара, пока не будет исчерпан установленный максимальный совокупный лимит.

 По условиям возобновляемого аккредитива "возобновляемое предложение" может быть изменено по срокам и суммам, даты отдельных поставок могут быть также фиксированными. Если не требуется поставка в определенный срок или требуется только частичная поставка, в "возобновляемом предложении" могут быть использованы слова кумулятивный и некумулятивный для точного указания возможности добавления неиспользованных сумм или остатков к последующим проплатам. Т. е. кумулятивный означает, что суммы неиспользованных или не полностью использованных долей могут быть добавлены к остающимся долям. При некумулятивном варианте, напротив, срок использования своевременно невостребованных частичных сумм истекает.

Револьверные аккредитивы удобны для сделок, при которых один и тот же вид товара будет поставляться в регулярные промежутки времени одному и тому же контрагенту.
Следует учитывать, что при такой форме аккредитива, приказодатель (инициатор выставления аккредитива) должен иметь на своем счету СРАЗУ ! сумму всего аккредитива, которую он должен предоставить в распоряжение банка - который будит самостоятельно,  револьверно пополнять аккредитив в соответствии с условиями аккредитива и графиком.

Аккредитив с Красной оговоркой / Зеленой оговоркой

Этот тип аккредитива исторически использовался при экспорте не переработанных предметов потребления (хлопка, зерна, резины) из стран Востока в Европу и связан с авансовым платежом в пользу продавца. Этот аккредитив содержит особые оговорки; в принципе существуют два вида авансовых платежей, которые отличаются друг от друга. Аккредитив с "красной оговоркой" обязует уполномоченный банк передать бенефициару оговоренную сумму денег перед предоставлением требуемых аккредитивом документов. В условиях аккредитива должно быть точно указано, имеет ли данный авансовый платеж гарантированное основание (изготовление, заказ или хранение товара).

 Аккредитив с "зеленой оговоркой" применяется, когда оплата авансом может быть соответственно обеспечена (по выбору уполномоченного банка) квитанцией временного товарного склада, которая будет обменена на документы аккредитива после того, как отгрузка будет осуществлена.


Конструкции аккредитива:

Аккредитив "Back to Back" (компенсационный)

Компенсационный аккредитив построен на том же принципе, что и переводной аккредитив, разница лишь в том, что исходный аккредитив не трансферабелен (не может быть переведен). Он часто используется посредником, когда изначальный Заявитель не желает обеспечить переводной аккредитив. Такая структура позволяет посреднику увеличить его кредитоспособность, добиваясь займа под первоначальный аккредитив. Исходный аккредитив закладывается в обеспечение второго аккредитива.

 Второй аккредитив должен точно отражать положения и условия первоначального аккредитива, поскольку тс же коммерческие документы предоставляются для оплаты по второму аккредитиву.

Бывает, что торговый посредник хотел бы перевести свое требование по аккредитиву какому-либо поставщику, хотя условия аккредитива не допускают перевода или возможный перевод аккредитива нарушает положение ст. 48 УПДА.

Тогда в его распоряжении имеются две возможности, которые, правда, при определенных условиях в отношении надежности не равноценны переводному аккредитиву и который используется банками лишь при определенных условиях:

  • аккредитив «бэк ту бэк» (компенсационный);
  • переуступка выручки из аккредитива (цессия).


Аккредитив «бэк ту бэк» 

Банк коммерсанта-посредника открывает встречный аккредитив в пользу поставщика, опираясь только на наличие существующего в его пользу аккредитива (в определенной мере «спиной к спине» к последнему). Правда, он будет готов к этому только в случае, если можно будет подстраховать возникающие при этом дополнительные риски. Так банк оговорит за собой право быть местом платежа по новому аккредитиву. В противном случае он мог бы утратить сумму аккредитива, если документы потеряются на пути между банком-корреспондентом и им самим.

Он также будет настаивать на том, чтобы был гарантирован беспрепятственно обмен счетами-фактурами, поскольку основной аккредитив, открытый в пользу коммерсанта, использовать с выставленным поставщиком счетом и встречного аккредитива невозможно.

«Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов» не содержат каких-либо специфических правил для аккредитива «бэк ту бэк». Здесь речь идет о самостоятельных аккредитивах, которые образуют единство в экономическом, но не в правовом отношении.


Переуступка выручки по аккредитиву (цессия)

Полная или частичная переуступка выручки по аккредитиву коммерсантом-посредником в пользу субпоставщика.

Бенефициар по аккредитиву может переуступить выручку по аккредитиву полностью или частично в пользу субпоставщика (сделать цессию). В статье 49 УПДА в этой связи записано: тот факт, что в аккредитиве неуказанно, что он является переводным, не касается права цессии: по поручению бенефициара по аккредитиву цессионер получает затем от банка заявление, в котором последний обещает ему выплату определенной суммы из тех сумм, которые поступили в распоряжению по аккредитиву.

Однако, подача документов, в отличие от переводного аккредитива остается делом бенефициара. Тем самым цессия дает лишь условное обеспечение: выплата происходит лишь после произведения платежа по аккредитиву, а цессионер не имеет никакой гарантии, что бенефициар по аккредитиву в срок представит соответствующие условиям аккредитива документы. Поэтому переуступка выручки по аккредитиву подразумевает отношение доверия между цессионером и бенефициаром аккредитива.


МЕТОДЫ ОПЛАТЫ ПО АККРЕДИТИВАМ

Аккредитив с платежом по предъявлению (путем платежа)

Бенефициар получает оплату по предъявлению и проверке документов, соответствующих всем условиям аккредитива. Банку эмитенту, подтверждающему банку или уполномоченному банку предоставляется приемлемое время для проверки документов перед платежом.Аккредитив с отсрочкой платежа

Аккредитив с отсрочкой платежа основывается на безотзывном обязательстве банка-эмитента и/или подтверждающего банка произвести платеж против предоставления соответствующих документов не в момент предоставления документов, а в соответствующий срок платежа, определяемый условиями аккредитива (к примеру, 90 дней с момента отгрузки).

Аккредитивы (с отсрочкой платежа и платежом путем акцепта) могут являться более привлекательными финансовыми инструментами для покупателей. До наступления срока платежа покупатель может продать товары и произвести оплату по аккредитиву, получив доход.


Аккредитив с платежом путем акцепта

При аккредитиве с платежом путем акцепта экспортер выставляет срочную тратту банку-эмитенту, подтверждающему банку или уполномоченному банку в зависимости от условий аккредитива. При аккредитиве с платежом путем акцепта срок оплаты может быть, например, 120 дней после даты, обозначенной в счете-фактуре или в транспортной накладной. Вместо платежа, осуществляемого против соответствующих документов, будет акцептована тратта, а возможно и дисконтирована.


Аккредитив с негоциацией

  По безотзывному негоциируемому документарному аккредитиву обязательство банка-эмитента распространяется на третьи стороны, которые негоциируют или приобретают тратту/документы бенефициара, представленные им по документарному аккредитиву. Это гарантирует любому, кто уполномочен негоциировать тратту/ документы, что данные тратты/документы будут должным образом оплачены банком-эмитентом при условии соблюдения условий документарного аккредитива. Банк, который действительно негоциирует тратту/документы, т.е. покупает их у бенефициара, таким образом, становится их законным держателем.


ИСПОЛЬЗОВАНИЕ АККРЕДИТИВА

Для того, чтобы аккредитив был оплачен, условия аккредитива ДОЛЖНЫ быть точно выполнены. Банки должны проверять все документы, предусмотренные в аккредитиве, с разумной тщательностью для того, чтобы удостовериться, соответствуют ли они по внешним признакам условиям аккредитива или нет. Соответствие предусмотренных документов условиям аккредитива по внешним признакам определяется согласно критериям (стандартам), принятым международной банковской практикой.


"Документы, которые по внешним признакам не соответствуют друг другу, будут рассматриваться как не соответствующие по внешним признакам условиям аккредитива" (см. ICC 600).
Принципы проверки

 В основном банк при проверке аккредитивных документов сверяет их:

  • Соответствие условиям аккредитива
  • Соответствие с УПДА 600
  • Соответствие документов друг другу